Девальвация сома

"Одна планета!

Одна культура!

Один язык!

Одна валюта!"

(с) Александр Никонов

Наверняка вас тоже охватывала дикая паника прошлый понедельник. Так называемый "черный понедельник" для кыргызского сома. Ловили себя на мысли - пробежать в обменку, купить доллары, ждать, когда те будут расти и продать? Чтобы когда доллар будет снова падать, купить их и самому заработать на разнице. Всех волнует, что теперь будет. Будет ли хватать зарплаты на покупку товаров и услуг. Будут ли расти зарплаты вместе с инфляцией. Хватит ли денег для ведения закупок импортных товаров. Эти страхи  вполне обоснованы.  Во многих предприятиях увольнения уже начались. Так в чем причина этого? Почему так получилось? Давайте попробуем разобраться.

Любое преступление имеет свой мотив, как имеет свой финансовый след. Также и инфляция,  поразившая наши страны, имеет свои мотивы и свои финансовые следы. Инфляция это преступление. В этом не должно возникать ни тени сомнения. Инфляция - это нелегитимный налог - обесценивающий накопления и доходы граждан, в результате сознательного увеличения денежной массы в обороте.

Сом упал, прежде всего, по той причине, что основные импорт-экспортные операции совершались со странами Таможенного Союза, который в свою очередь живет за счет нефтяных долларов. Основная модель экономики основана на экспорте сырья за доллары. Эта модель очень сильно способствует развитию коррупции в государстве, потому что нет для государства необходимости развивать конкурентоспособность, свободную рыночную экономику. Средства появляются даром, за счет продажи нефти. Заметьте что страны, которые имеют нефть в избытке, в основном сохраняют монархические, религиозные, автократические режимы власти. Это Саудовская Аравия,  Россия,  Венесуэла,  Норвегия,  Иран, ОАЭ, Кувейт, Катар. Да прихода американцев были еще Ирак, Ливия.

Эти страны не испытывают особой нужды в создании инноваций. И они не готовы к новому времени, в котором Цивилизация от производственной культуры переходит к культуре инноваций,  к информационной экономике, для которой уже больше не имеет значения географические пределы, рассредоточение ресурсов.

Новая экономика не требует засилья ресурсов. Потому что ресурсов потребляется все меньше и меньше, или они потребляются оптимально. Иногда некоторые ресурсы замещаются иными видами ресурсов, которые не являются дефицитом.  Например, для солнечной батареи нужен кремний. Кремний достаточно распространенный материал на Земле. Это камни. Такие компании, как «Солар Сити» Элона Маска, ломают монополии энергетических компаний в США, бесплатно устанавливая желающим солнечные батареи на крыши, продавая только электроэнергию потребителям.

Элон Маск - предприниматель американский,  начал создавать массовый электромобиль. Многие автоконцерны уже интересуются его концепцией. Это означает перспективу снижения потребления нефти в странах запада. Машина Элона Маска имеет 7000 батарей из простых аккумуляторов ноутбуков, всего лишь два маленьких мотора Тесла и запас хода при одной зарядке уже 560 километров, что равняется запасу хода бензиновой машины на одной заправке, при стоимости 50 000 долларов. Угроза для нефтяных стран явная.

Такие инновации,  как айфон, айпад, некоторые виды наноматериалов, автоматизированные бытовые приборы, компьютерное обеспечение для промышленных предприятий, сделали экономику США чрезвычайно крепкой за последние годы, начиная с 2010. Экономика США тесно завязана на производственные мощности Китая,  Тайваня,  Японии.  Она стала крепкой, но при этом она вела постоянную борьбу с победившей в мировой экономической гонке державой Китаем. Многие заказы на производство товаров отправляются из США в Китай.  Причем Китай все время держит низкий курс юаня, этим самым способствуя тому,  что американские бизнесмены получают чуть меньше прибыли,  чем рассчитывали, в сравнение с китайскими  экспортерами. В итоге китайские экспортёры получают возможность за счет низкого курса юаня осуществить обширные закупки рабочего труда, сырья и прочих ресурсов внутри Китая.

Европейский Союз и США неоднократно требовали от Китая укрепить курс юаня, для того чтобы обеспечить справедливый паритет при проведении внешней экономической деятельности. Как вы считаете, внял их просьбам Китай?  Конечно нет. Китай рулит сегодня.

Но что касается наших стран ситуация немного другая, учитывая что доллар -  международная валюта расчетов. Из непонятных соображений, наши страны, вобравшие крупные валютные долларовые массы в национальные банки государств наших, искусственно удерживали курс валют с помощью валютных интервенций. То есть когда на рынке валют бизнесмены начинают покупать доллар для того чтобы расплатиться по контрактам со своими иностранными партнерами, национальный банк видит что повышается спрос на доллары в обменных пунктах,  национальная валюта начинает  падать. И тогда национальный банк начинает срочно выкидывать массу долларов на рынок.  При этом удерживается неизменным курс национальной валюты. Сохраняется на прежнем уровне. И так делалось достаточно долгое время, до тех пор, пока объемы закупки и цены на нефть не стабилизировались.

Как только это произошло, валютные интервенции стало делать трудно. Вот, например, на прошлой неделе ЦБ РФ затратил на валютные интервенции свыше десяти миллиардов долларов. Эта политика выглядит крайне странно. Это искусственное удержание крепкой национальной валюты, что фактически не отвечает требованиям экономики нации. Это приводит к тому, что искусственное завышение курса национальной валюты ставит однажды перед необходимостью мгновенной девальвации. Что и произошло, например в Казахстане.

Государства,  которые удерживали свой национальный курс валют высоким за счет валютных интервенций, так и не осуществили реальной модернизации национальных экономик. Например, не была создана ситуация, в которой государственные функции многих министерств может выполнить частный сектор. Соответственно,  очень много государственного регулирования, которое убивает бизнес. Особенно инновационный бизнес, который чрезвычайно чувствителен к государственному регулированию. При малейшем контроле со стороны государства инновационный бизнес перемещается географически в те страны, где его делать можно свободно. Например, в те же самые США,  Тайвань, Гонконг. В итоге ни в России, ни в Казахстане не создалась конкурентная экономика, опирающаяся на инновационные технологии. Что привело к ослаблению экономик этих стран.

Оборудование и основные материальные средства, которые составляют инфраструктуру этих стран, на 70 процентов изношены и не заменены.  Частный сектор не берет на себя функции государства. Существуют и педалируются государственные монополии, которые ограничивают конкретно развитие частного сектора. Поэтому национальный доход распределяется в этих странах неравномерно и полностью сконцентрирован в узких группах клановых формирований. Таким образом, реально валюты всех этих стран должны быть ниже по своему номиналу по отношению к доллару США. То есть, то, что сейчас происходит, это всего лишь справедливое выравнивание реальной стоимости национальных валют России, Казахстана, Норвегии, Венесуэлы по отношению к доллару США.

Отсутствие роста в национальных экономиках этих стран таит в себе еще один нехороший сюрприз. Для нас, граждан этих стран, сюрприз заключается в том, что в экономике, в которой отсутствуют инновации, не будет наблюдаться роста заработной платы. Предприятия частного сектора предпочтут сократить издержки, а значит, усилится безработица. Потому что в наших странах расходы на персонал вторые по размеру затрат предприятия после оборудования.  Это означает безработицу, тяжелые условия труда, диктат работодателя по отношению к работнику, недоступность кредитования и прочие другие прелести, которые год от года будут происходить в режиме возрастания. И как не парадоксально, основными причинами этому являются наличие отдельных автономных национальных экономик, которые делают возможным существование рынка валют. А значит, делают возможным ведение банковских спекуляций на разнице валют разных стран мира.

Мы с вами уже знаем,  что США бесконтрольно печатает доллары. Наводняет мировую экономику инфляционной денежной массой. Но сейчас, когда США снизили объем выкидываемых инфляционных долларов по всему миру, на доллар возник безбашенный спрос. Благодаря этому девальвации многих национальных валют стали возможными. В общем и целом падение национальных валют произошло до тридцати процентов по отношению к курсу до 2013 года. Кто знает. Возможно, немаловажную роль в этом сыграла Джаннет Йеллен - новая глава ФРС США. Приоритетом для нее является создание новых рабочих мест в США, но не борьба с инфляцией. Стало быть, она осуществляет на данный момент стабилизацию доллара США.  А чуть позже снова обеспечит вливания долларовой массы в мировую экономику.

Для нас вами это значит что при сохранении доллара США, в качестве единственной популярной валюты для международных сделок, инфляция, которая задается США, будет постоянно, постоянно, безостановочно повышать цены на импорт и экспорт продукции, а так же вести в целом к удорожанию жизни. Потому что существуют национальные экономики, собственные национальные валюты. Весь удар долларовой инфляции, в первую очередь, направлен на национальные экономики и национальные валюты. Удар осуществляется через банковские системы, занимающиеся валютными, а также кредитными операциями международном масштабе.

Как должно быть глупо выглядит чиновник с чемоданом баксов, вырезанных с международного кредита, если вдруг поймет, что этот самый чемодан баксов, который, как бы, залог его личного благосостояния, на самом деле фактически инструмент порабощения экономики того государства,  в котором он будет его тратить. Парадокс в том, что если это Соединенные Штаты Америки, то наоборот, этот чемодан баксов - те самые деньги, которые будут оздоровлять и ускорять экономику. Потому что так настроена правовая система США.

Правовая система США способствует развитию малого и среднего предпринимательства. Она чрезвычайно нещадная по отношению к крупному бизнесу, по крайне мере на законодательном уровне, что не мешает обходить многим ТНК некоторые законы регулирующие большой бизнес.  Но для МСБ там рай. В итоге в США появляются компании, которые вчера еще были "дикими кошками", совершенно непредсказуемые. Которые считались чуть ли не мошенническими, рискованными. Сегодня они фактически являются основой экономики США. Речь о таких как Google,  Apple,  Facebook etc. США регулирует большой бизнес и фактически не регулирует малый бизнес. Ну разве что IRS - налоговая служба США, она обходится очень жестко с тем предпринимателям, которые нарушают законодательные установления.  

Там делать бизнес очень хорошо приятно и удобно. А если бизнес инновационный,  то очень интересно. Поэтому экономика у них растет. Потому что экономика может расти только там, где бизнесменов любят и уважают.  В результате, когда растет экономика США, на доллар появляется объективный спрос внутри самих США. И государства, у которых есть доллар США,  как валюта международных расчетов, есть бизнес прослойка, которая занимается международными бизнесом, если их национальные экономики не развиваются,  подвергаются девальвации нацвалюты. Вот это мы с вами и наблюдаем сейчас.

Примерно в этом ключе рассуждают экономисты с совершенно разными взглядами, разных школ. Такие как Михаил Хазин, Михаил Делягин, Андрей Илларионов, Павел Усанов и другие.

Поэтому очень сомнительно, что например Россия и Казахстан будут вкладывать большие средства в экономику нашей страны. Сейчас эти государства несут большие убытки в своих внутренних экономиках.  Они тянут за собой и нас. Потому что наша валюта внешнеторговых расчетов тоже доллар США. Потому что наши бизнесмены,  чей импорт,  экспорт и реэкспорт завязан на рынки России и Казахстана,  вынуждены расчеты в Кыргызстане вести в сомах, а по контрактам с внешними партнерами расплачиваться в долларах.

Итак, мы попытались разобраться, в чем причины девальвации. В принципе нам становится понятно: причина в несвободных экономиках наших ближайших соседей, с которыми торгуем, а так же хитрая политика ФРС США.  Отсталость экономик стран сырьевого проклятия. Отсутствие модернизации экономик стран ТС.  Слишком большое государственное регулирование. Госмонополии типа Газпром. Не свободные рынки.  Теперь давайте поразмыслим, что нужно нам делать,  чтобы выйти из этого кризиса?

В драке великанов легко стать зашибленной мухой. Чтобы избежать такой участи, надо посмотреть -  какой системе выгодна данная ситуация,  какие страны процветают в условиях крепкого доллара, каким образом происходит их процветание.

Рецепт для установления очень гибкой торговом плане страны, в которой население равномерно богатеет очень прост. Это: нулевая ставка по таможенным пошлинам; объединение всех налогов и их снижение,  например существование только одного налога на оборот, со ставкой не более десяти процентов; сокращение государственного аппарата до минимума; введение правила формирования государственного бюджета по принципу "бюджет будущего года по расходной части равен или ниже чем доходная часть бюджета прошлого года"; а также реформа социальной и пенсионной систем, при которой пенсия дореформенных пенсионеров, погашается в счет бюджета государства. А пенсия послереформенных пенсионеров перестает быть заботой государства и переходит введение частного сектора. Так же, как и отказ от государственной системы образования, медицины и передача медицины и образования в национальный частный сектор. Это не популярные,  дико рискованные, очень болевые реформы.  Однако без них такое маленькое государство, лишенное вымени СССР,  не сможет выжить и будет вечно рабом больших государств, кидающих подачки. Будет всегда подвержено девальвации и их инфляционным процессам.

В целом,  остановить мировую инфляцию помог бы золотой стандарт. Переход на золотой стандарт в любом государстве, любой национальной экономики, например нашей, или же переход всего мира на него, вызовет бурный экономический рост, развитие и процветание. Пока экономика не перегреется. Тем не менее, золота на всех может и не хватить. В этом плане обретает особый смысл создание некоей электронной валюты, способной быть аналогом золотого стандарта. Есть, например биткоин. Принятие всеми государствами криптовалюты биткоин в качестве основной валюты для расчетов, притом, что она полностью децентрализованная, и не может управляться никакими  государственными институтами, при условии, что остальные национальные валюты будут ликвидированы, может серьезно приостановить инфляционные процессы. В мире может быть не более чем двадцати одного миллиона биткоинов или около двадцати одного триллиона сатоши. Это размер реального сектора глобальной экономики. Минусом данной валюты пока является недостаточная распространенность электронных устройств, с помощью которых осуществляется расчет. Но это дело времени.

Пока у нас Кыргызстане существует власть корруптократии,  и до сих пор госуправление зиждется на старых принципах, используется технология 19 века в делопроизводстве и в процессе принятия государственных решений, наша страна будет идти следом за Россией и Казахстаном, испытывать все перепады их экономик  на себе. Как последствие - цены на все будут расти.

Сейчас доллар достиг пятидесяти четырех сомов на продажу. В некоторых местах уже практически 65 сомов. Хотя Национальный Банк нашей страны сумел отрегулировать ситуацию,  это ненадолго. Сом будет падать. Доллар будет расти. Наш сом был в свое время раздут искусственно усилиями международных финансовых институтов.

В целом тренд роста доллара будет сохраняться и скорее всего девальвация нашей валюты по отношению к нему будет продолжаться. Это плохо для потребительских товаров, которые будут заезжать нам по импорту.  Если мы будем для внешних расчетов использовать мультивалютную корзину, например юани при закупках в Китае, йены при закупках в Японии,  рубли при закупках в России,  а также тенге при торговых операциях с Казахстаном, это слегка облегчит торговую ситуацию. Однако, в целом сом к доллару будет потихоньку падать. И возможен рост до 70 сом за доллар.

 В течение года, если все будет так же как сейчас, рост может составить и около 100-105 сом за 1 доллар на начало 2015 года. Деноминация валют возможна в случае происхождения крупного вооруженного конфликта - еще одной мировой войны. Или при беспрецедентных переговорных процессах, по которых, будут достигнуты специальные договоренности между государствами- держателями самых крупных мировых валют. Также снижению курса доллара к сому может поспособствовать падение экономики США,  ЕС и Китая в целом.

А пока нам надо настраиваться на то, чтобы преодолевать очередные витки перманентного экономического кризиса, который есть последствие не умной политики управления старой советской школы в нашем государстве. Нам не привыкать. Наш финансовый кризис длится уже свыше двадцати лет.

Искендер Шаршеев

Экономист. Архитектор бизнес-систем.